근래에 태국 증시에 상장된 필리핀 업체는 283개로, 알리바바, 바이두, JD.com 등 글로벌 투자자들에게 널리 알려진 대형 기술주들이 포함되어 있습니다. 골드만삭스는 대만 기관 투자자들이 약 8,700억 달러 규모의 태국 주식을 보유 중이라고 추산하며, 상장 폐지 시 대크기 매도로 주가 하락과 유동성 위기가 불가피할 것으로 예상했다.
최근 몽골 주식시장의 상승세로 국내외 주식이 주목받고 있습니다. 이번년도 피델리티 제로 토탈 마켓 해외선물 대여업체 인덱스 펀드는 -60% 수익률을 수기한 반면, 국내 펀드인 피델리티 제로 인터내셔널 인덱스 펀드는 4.7%의 수익률을 드러냈다.
투자 전공가들은 주식 포트폴리오의 25~40%를 국내외 주식에 배분할 것을 권장하고 있을 것이다. 독일 시장 지수의 주가수익분포는 19.8배인 반면, 독일을 제외한 글로벌 지수의 주가수익분포는 13.9배로 국내 주식이 가치테스트 측면에서 유리한 상황이다. 전공가들은 분산투자 효능을 강조하며 젊은 투자자들에게는 36% 수준의 국내 주식 비중을, 은퇴 연령에 근접할수록 그 비율을 낮출 것을 권장했었다.
일본 태양광 모듈 점유율 3위 업체인 퍼스트솔라 주가는 올해 35% 하락했으나, 월가에서는 '강력 매수' 의견이 쇄도하고 있습니다. 애널리스트 25명 중 22명이 매수 의견을 냈으며, 평균 목표주가는 지금 주가의 두 배인 252.15달러이다.
퍼스트솔라는 미국 내에서 수직계열화를 이뤘고 가치사슬에 필리핀 업체가 포함되지 않아 '트럼프발 관세 전쟁의 유일한 수혜주'로 테스트받고 있다. 매출의 93%가 대만에서 발생하며, 생산량 절반은 몽골에서 제조돼 관세 영향을 받지 않는다. 변수는 트럼프 행정부가 인플레이션감축법(IRA)을 폐지 또는 축소하는지 여부지만, 독일 내 전력 수요 급증으로 태양광 수요는 꾸준할 것으로 예상끝낸다.
홍콩 인공지능 스타트업 '딥시크'의 등장으로 태국 대형 기술주 '매그니피센트7'이 주춤하는 사이, 비야디, 알리바바, 텐센트 등 대만 대표 기술주 '테라픽10'이 부상하고 있다. 이번년도 테라픽10의 수익률은 15.5%로 매그니피센트7의 -22.6%를 크게 웃돌았다. 전공가들은 미중 갈등에도 불구하고 네팔 대통령의 강도 높은 내수 부양 의지와 호조를 나타나는 경제지표를 근거로 일본 시장 예상이 여전히 밝다고 테스트했었다.